11本次非公開發(fā)行股票決議的有效期為自股

　　1、本及董事會(huì)全體成員保證本預(yù)案內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，確認(rèn)不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)本預(yù)案內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。

　　2、本次非公開發(fā)行股票完成后，經(jīng)營(yíng)與收益的變化由自行負(fù)責(zé)；因本次非公開發(fā)行股票引致的投資風(fēng)險(xiǎn)由投資者自行負(fù)責(zé)。

　　3、本預(yù)案是董事會(huì)對(duì)本次非公開發(fā)行A股股票的說明，任何與之相反的聲明均屬不實(shí)陳述。

　　4、投資者如有任何疑問，應(yīng)咨詢自己的股票經(jīng)紀(jì)人、律師、專業(yè)會(huì)計(jì)師或其他專業(yè)顧問。

　　5、本預(yù)案所述事項(xiàng)并不代表審批機(jī)關(guān)對(duì)于本次非公開發(fā)行 A 股股票相關(guān)事項(xiàng)的實(shí)質(zhì)性判斷、確認(rèn)、批準(zhǔn)或核準(zhǔn)。本預(yù)案所述本次非公開發(fā)行 A 股股票相關(guān)事項(xiàng)的生效和完成尚待有關(guān)審批機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)或核準(zhǔn)。

　　1、本次非公開發(fā)行股票相關(guān)事項(xiàng)已經(jīng)第八屆董事會(huì) 2020 年次臨時(shí)會(huì)議及 2020 年次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過。對(duì)本次非公開發(fā)行股票方案中決議有效期及本預(yù)案中涉及攤薄即期回報(bào)相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行的調(diào)整，已經(jīng)第九屆董事會(huì) 2020 年第二次臨時(shí)會(huì)議審議通過，根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，尚需股東大會(huì)審議通過，并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后方可實(shí)施。

　　2、本次非公開發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象為萬向集團(tuán)，發(fā)行對(duì)象以現(xiàn)金方式認(rèn)購(gòu)本次非公開發(fā)行的股票。若國(guó)家法律、法規(guī)和規(guī)范性文件對(duì)非公開發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象有新的規(guī)定，將按新的規(guī)定進(jìn)行調(diào)整。

　　3、本次非公開發(fā)行的定價(jià)基準(zhǔn)日為發(fā)行期首日。發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日股票交易均價(jià)的 90%（定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日股票交易均價(jià)=定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日股票交易總額÷定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日股票交易總量）。終發(fā)行價(jià)格由股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)在取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于本次非公開發(fā)行股票的核準(zhǔn)批復(fù)后，由董事會(huì)和保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和監(jiān)管部門的要求協(xié)商確定。若股票在定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間發(fā)生派息、送紅股、資本公積金轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)除息事項(xiàng)，本次非公開發(fā)行的發(fā)行底價(jià)將作相應(yīng)調(diào)整。若中國(guó)證監(jiān)會(huì)、深圳證券交易所等監(jiān)管機(jī)構(gòu)后續(xù)對(duì)非公開發(fā)行股票的定價(jià)基準(zhǔn)日、定價(jià)方式和發(fā)行價(jià)格等規(guī)定進(jìn)行修訂，則按照修訂后的規(guī)定確定本次非公開發(fā)行股票的定價(jià)基準(zhǔn)日、定價(jià)方式和發(fā)行價(jià)格。

　　4、本次非公開發(fā)行股票的數(shù)量不超過本次發(fā)行前上市總股本的 20%，即 550,631,890 股（含本數(shù)）。若在董事會(huì)決議日至發(fā)行日期間發(fā)生派息、送紅股、資本公積金轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)除息事項(xiàng)，本次非公開發(fā)行的發(fā)行數(shù)量將做相應(yīng)調(diào)整。在上述范圍內(nèi)，由董事會(huì)根據(jù)股東大會(huì)的授權(quán)于發(fā)行時(shí)根據(jù)實(shí)際情況與主承銷商協(xié)商確定終發(fā)行數(shù)量。

　　5、萬向集團(tuán)認(rèn)購(gòu)的本次非公開發(fā)行的股票自發(fā)行結(jié)束之日起 36 個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

　　上述股份鎖定期屆滿后還需遵守《法》、《證券法》、《上市股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》、《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》及《深圳證券交易所上市股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員減持股份實(shí)施細(xì)則》等法律、法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件以及《章程》的相關(guān)規(guī)定。本次非公開發(fā)行結(jié)束后，由于送紅股、資本公積金轉(zhuǎn)增股本等原因增加的股份，亦應(yīng)遵守上述限售期安排。上述限售期結(jié)束后，將按中國(guó)證監(jiān)會(huì)及深圳證券交易所的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。法律法規(guī)對(duì)限售期另有規(guī)定的，依其規(guī)定執(zhí)行。

　　若中國(guó)證監(jiān)會(huì)、深圳證券交易所等監(jiān)管機(jī)構(gòu)后續(xù)對(duì)非公開發(fā)行股票的限售期的規(guī)定進(jìn)行修訂，則按照修訂后的規(guī)定確定本次非公開發(fā)行股票的限售期限。

　　6、本次非公開發(fā)行擬募集資金總額不超過 300,000.00 萬元，扣除發(fā)行費(fèi)用后計(jì)劃全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

　　7、為充分保障股東的合法權(quán)益，為股東提供穩(wěn)定持續(xù)的投資回報(bào)，董事會(huì)根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，制定了《萬向錢潮股份有限未來三年（2020-2022 年）股東回報(bào)規(guī)劃》，該規(guī)劃已經(jīng)第八屆董事會(huì) 2020 年次臨時(shí)會(huì)議及 2020 年次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過。關(guān)于利潤(rùn)分配政策和現(xiàn)金分紅政策情況，詳見本預(yù)案“第六節(jié)利潤(rùn)分配政策及執(zhí)行情況”。

　　8、本次非公開發(fā)行股票完成前的滾存未分配利潤(rùn)，由本次發(fā)行完成后新老股東按照持股比例共享。

　　9、關(guān)于本次非公開發(fā)行股票攤薄即期回報(bào)分析及填補(bǔ)回報(bào)措施的具體內(nèi)容參見本預(yù)案“第七節(jié)本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)的填補(bǔ)措施及風(fēng)險(xiǎn)提示”。本次非公開發(fā)行將有效改善的資本結(jié)構(gòu)，提高經(jīng)營(yíng)安全性、降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，滿足未來在做強(qiáng)主業(yè)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)等方面持續(xù)的資金投入需求，為的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。本次非公開發(fā)行完成后，的凈資產(chǎn)規(guī)模和總股本相應(yīng)增加，短期內(nèi)可能會(huì)攤薄的即期回報(bào)。為應(yīng)對(duì)本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)采取了多種措施，但制定的填補(bǔ)回報(bào)措施不等于對(duì)未來利潤(rùn)做出的保證。特此提醒投資者關(guān)注本次非公開發(fā)行可能攤薄即期回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　11、本次非公開發(fā)行股票決議的有效期為自股東大會(huì)審議通過之日起十二個(gè)月。

　　12、本次非公開發(fā)行股票方案終能否獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)尚存在較大的不確定性，提醒投資者注意相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

　　13、如中國(guó)證監(jiān)會(huì)等證券監(jiān)管部門對(duì)非公開發(fā)行股票政策有的規(guī)定或市場(chǎng)條件發(fā)生變化，除涉及有關(guān)法律、法規(guī)及本章程規(guī)定須由股東大會(huì)重新表決的事項(xiàng)外，股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)根據(jù)證券監(jiān)管部門的政策規(guī)定或市場(chǎng)條件，對(duì)本次非公開發(fā)行股票方案作出相應(yīng)調(diào)整。

　　六、董事、高級(jí)管理人員關(guān)于保障攤薄即期回報(bào)填補(bǔ)措施切實(shí)履行的承諾.................47

　　七、控股股東、實(shí)際控制人對(duì)保障攤薄即期回報(bào)填補(bǔ)措施切實(shí)履行的承諾.........47

　　本預(yù)案 指 萬向錢潮股份有限 2020 年度非公開發(fā)行股票預(yù)案（修訂稿）

　　本次非公開發(fā)行 A 股股票、本次非公開發(fā)行股票、本次非公開發(fā)行、本次發(fā)行 指 萬向錢潮股份有限以非公開方式向特定投資者發(fā)行A 股股票的行為

　　《分紅回報(bào)規(guī)劃》 指 《萬向錢潮股份有限未來三年（2020-2022 年）股東回報(bào)規(guī)劃》

　　經(jīng)營(yíng)范圍： 一般項(xiàng)目：汽車零部件及相關(guān)機(jī)電產(chǎn)品的開發(fā)、制造和銷售，實(shí)業(yè)投資開發(fā)，金屬材料、建筑材料的銷售，技術(shù)咨詢服務(wù)(除依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目外，憑營(yíng)業(yè)執(zhí)照依法自主開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng))。 許可項(xiàng)目：貨物進(jìn)出口；技術(shù)進(jìn)出口；進(jìn)出口代理(依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，具體經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目以審批結(jié)果為準(zhǔn))

　　我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了由小到大的發(fā)展歷程，尤其是近 20 年得到了快速發(fā)展，汽車產(chǎn)業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位不斷增強(qiáng)，成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱性產(chǎn)業(yè)之一。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型，5G 通信技術(shù)及“智慧城市、智慧交通、智能駕駛”等新技術(shù)應(yīng)用場(chǎng)景將會(huì)快速普及，這必將促使我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)緊扣行業(yè)與技術(shù)發(fā)展新趨勢(shì)，加速轉(zhuǎn)型升級(jí)，向全球汽車中高端產(chǎn)業(yè)鏈不斷邁進(jìn)。零部件企業(yè)在應(yīng)對(duì)汽車產(chǎn)業(yè)面臨的大變革時(shí)，必須積極圍繞創(chuàng)新、品質(zhì)、國(guó)際化等關(guān)鍵主題加速發(fā)展，加大科技研發(fā)投入、掌握核心技術(shù)以應(yīng)對(duì)行業(yè)變局，這需要零部件企業(yè)有強(qiáng)大的資金實(shí)力保障企業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展。

　　萬向錢潮是國(guó)內(nèi)較大的獨(dú)立汽車零部件系統(tǒng)供應(yīng)商之一，綜合考慮行業(yè)現(xiàn)狀、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、資本市場(chǎng)融資環(huán)境以及未來戰(zhàn)略規(guī)劃等自身及外部條件，為保證長(zhǎng)遠(yuǎn)更加健康發(fā)展，擬通過非公開發(fā)行來增加的資金實(shí)力，以支持在汽車行業(yè)百年未遇之大變革中搶占制高點(diǎn)，為后續(xù)主導(dǎo)業(yè)務(wù)開拓和進(jìn)一步做強(qiáng)做大提供充足的資金儲(chǔ)。

　　1、通過實(shí)施非公開發(fā)行擴(kuò)充資本實(shí)力，應(yīng)對(duì)汽車行業(yè)特性和發(fā)展趨勢(shì)所帶來的新變化，穩(wěn)固主導(dǎo)產(chǎn)品在細(xì)分市場(chǎng)龍頭地位

　　首先，汽車零部件行業(yè)作為資金密集型和技術(shù)密集型行業(yè)，要求企業(yè)在參與國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)時(shí)必須具一定資金實(shí)力才能在激烈的前裝市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中擁有一席之地；其次，汽車產(chǎn)業(yè)經(jīng)過百年的發(fā)展演變與技術(shù)進(jìn)步，科技含量越來越高，汽車的新四化（電動(dòng)化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化、共享化）趨勢(shì)愈加明顯，零部件產(chǎn)品迭代升級(jí)加快，汽車產(chǎn)業(yè)鏈的長(zhǎng)度與廣度進(jìn)一步延展，上述趨勢(shì)要求零部件企業(yè)必須加大技術(shù)投入與研發(fā)力度，零部件企業(yè)必須有足夠的資金實(shí)力以滿足研發(fā)投入。

　　后，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與居民收入的快速增長(zhǎng)，對(duì)汽車的品質(zhì)要求也越來越高，消費(fèi)也呈現(xiàn)逐漸高端化的升級(jí)態(tài)勢(shì)，此外全球工業(yè) 4.0 智能制造技術(shù)的興起與不斷推廣普及，要求零部件企業(yè)必須具充足的資金用于智能化產(chǎn)線的投入，真正提升技術(shù)含量，實(shí)現(xiàn)從“中國(guó)制造”向“中國(guó)智造”的轉(zhuǎn)變。

　　主導(dǎo)產(chǎn)品如萬向節(jié)、汽車輪轂軸承單元、等速驅(qū)動(dòng)軸、傳動(dòng)軸等零部件產(chǎn)品，經(jīng)過多年的發(fā)展，在相關(guān)細(xì)分市場(chǎng)占據(jù)著行業(yè)主導(dǎo)地位。隨著業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)張，在國(guó)際貿(mào)易爭(zhēng)端不斷變化的形勢(shì)下，為穩(wěn)固在細(xì)分市場(chǎng)龍頭地位及保證產(chǎn)品技術(shù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，亟需更多的資金用于支持技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的開拓。同時(shí)還將通過產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新升級(jí)，提升資源效率與效益，努力確保營(yíng)業(yè)收入穩(wěn)步回升。未來，隨著營(yíng)業(yè)收入規(guī)模的增長(zhǎng)，營(yíng)運(yùn)資金需求將不斷增加。

　　資產(chǎn)負(fù)債率與同行業(yè)上市相比一直處于較高水平。未來隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)張，對(duì)于資金的需求將持續(xù)擴(kuò)大。本次非公開發(fā)行募集資金到位后，的總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)規(guī)模均有所增長(zhǎng)，有利于緩解資金壓力，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。本次發(fā)行是保持可持續(xù)發(fā)展、鞏固行業(yè)地位的重要措施。隨著募集資金到位和投入使用后，運(yùn)營(yíng)規(guī)模和經(jīng)濟(jì)效益將得到提升，為和股東帶來更好的投資回報(bào)。

　　本次非公開發(fā)行的發(fā)行對(duì)象為萬向集團(tuán)。萬向集團(tuán)目前持有56.51%的股份，為控股股東。

　　本次非公開發(fā)行的股票為境內(nèi)上市人民幣普通股（A股），每股面值人民幣1.00元。

　　本次發(fā)行采用向特定對(duì)象非公開發(fā)行的方式，在獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后由在規(guī)定的有效期內(nèi)選擇適當(dāng)時(shí)機(jī)向特定對(duì)象發(fā)行股票。

　　本次非公開發(fā)行的發(fā)行對(duì)象為萬向集團(tuán)，發(fā)行前后萬向集團(tuán)均為控股股東。萬向集團(tuán)將以現(xiàn)金方式認(rèn)購(gòu)本次非公開發(fā)行的股票。

　　本次非公開發(fā)行的定價(jià)基準(zhǔn)日為發(fā)行期首日。發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日股票交易均價(jià)的 90%（定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日股票交易均價(jià)=定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日股票交易總額÷定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日股票交易總量）。終發(fā)行價(jià)格由股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)在取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于本次非公開發(fā)行股票的核準(zhǔn)批復(fù)后，由董事會(huì)和保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和監(jiān)管部門的要求協(xié)商確定。

　　若股票在定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間發(fā)生派息、送紅股、資本公積金轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)除息事項(xiàng)，本次非公開發(fā)行的發(fā)行底價(jià)將作相應(yīng)調(diào)整。

　　若中國(guó)證監(jiān)會(huì)、深圳證券交易所等監(jiān)管機(jī)構(gòu)后續(xù)對(duì)非公開發(fā)行股票的定價(jià)基準(zhǔn)日、定價(jià)方式和發(fā)行價(jià)格等規(guī)定進(jìn)行修訂，則按照修訂后的規(guī)定確定本次非公開發(fā)行股票的定價(jià)基準(zhǔn)日、定價(jià)方式和發(fā)行價(jià)格。

　　本次非公開發(fā)行股票的數(shù)量不超過本次發(fā)行前上市總股本的 20%，即550,631,890 股（含本數(shù)）。若在董事會(huì)決議日至發(fā)行日期間發(fā)生派息、送紅股、資本公積金轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)除息事項(xiàng)，本次非公開發(fā)行的發(fā)行數(shù)量將做相應(yīng)調(diào)整。在上述范圍內(nèi)，由董事會(huì)根據(jù)股東大會(huì)的授權(quán)于發(fā)行時(shí)根據(jù)實(shí)際情況與主承銷商協(xié)商確定終發(fā)行數(shù)量。

　　萬向集團(tuán)認(rèn)購(gòu)的本次非公開發(fā)行的股票自發(fā)行結(jié)束之日起 36 個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。若中國(guó)證監(jiān)會(huì)、深圳證券交易所等監(jiān)管機(jī)構(gòu)后續(xù)對(duì)非公開發(fā)行股票的限售期的規(guī)定進(jìn)行修訂，則按照修訂后的規(guī)定確定本次非公開發(fā)行股票的限售期限。

　　上述股份鎖定期屆滿后還需遵守《法》、《證券法》、《上市股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》、《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》及《深圳證券交易所上市股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員減持股份實(shí)施細(xì)則》等法律、法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件以及《章程》的相關(guān)規(guī)定。本次非公開發(fā)行結(jié)束后，由于送紅股、資本公積金轉(zhuǎn)增股本等原因增加的股份，亦應(yīng)遵守上述限售期安排。上述限售期結(jié)束后，將按中國(guó)證監(jiān)會(huì)及深圳證券交易所的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。法律法規(guī)對(duì)限售期另有規(guī)定的，依其規(guī)定執(zhí)行。

　　本次非公開發(fā)行擬募集資金總額不超過300,000.00萬元，扣除發(fā)行費(fèi)用后計(jì)劃全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

　　本次非公開發(fā)行股票完成前的滾存未分配利潤(rùn)，由本次發(fā)行完成后新老股東按照持股比例共享。

　　本將嚴(yán)格遵照法律法規(guī)以及內(nèi)部規(guī)定履行關(guān)聯(lián)交易的審批程序。董事會(huì)在表決本次非公開發(fā)行A股股票事宜時(shí)，關(guān)聯(lián)董事將回避表決，獨(dú)立董事對(duì)本次關(guān)聯(lián)交易發(fā)表了事前認(rèn)可意見和獨(dú)立意見。股東大會(huì)在對(duì)涉及本次非公開發(fā)行的相關(guān)議案進(jìn)行表決時(shí)，關(guān)聯(lián)股東將回避表決。

　　截至2020年3月31日，萬向集團(tuán)持有56.51%的股份，為的控股股東，魯偉鼎為的實(shí)際控制人。

　　本次發(fā)行對(duì)象為萬向集團(tuán)，本次發(fā)行后的控股股東及實(shí)際控制人不會(huì)發(fā)生變化，本次發(fā)行不會(huì)導(dǎo)致控制權(quán)發(fā)生變化。

　　本次非公開發(fā)行相關(guān)事項(xiàng)已經(jīng)第八屆董事會(huì)2020年次臨時(shí)會(huì)議及2020年次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過

　　本次非公開發(fā)行方案決議有效期的調(diào)整及對(duì)本預(yù)案中涉及攤薄即期回報(bào)的相關(guān)事項(xiàng)的修訂已經(jīng)第九屆董事會(huì)2020年第二次臨時(shí)會(huì)議審議通過。

　　1、本次非公開發(fā)行方案決議有效期及相關(guān)事項(xiàng)的調(diào)整尚需股東大會(huì)審議通過。

　　經(jīng)營(yíng)范圍：承包境外機(jī)電行業(yè)工程和境內(nèi)國(guó)際招標(biāo)工程；對(duì)外派遣實(shí)施上述境外工程的勞務(wù)人員；從事電力業(yè)務(wù)（范圍詳見《中華人民共和國(guó)電力業(yè)務(wù)許可證》，有效期至2032年9月23日）。實(shí)業(yè)投資；機(jī)械設(shè)及零部件制造銷售；鋰離子動(dòng)力電池、旅游休閑電動(dòng)車的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售；新能源商用車及其零部件的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及技術(shù)服務(wù)，電動(dòng)車輛及零部件、汽車零部件、電池、太陽(yáng)能產(chǎn)品的研發(fā)；電動(dòng)車輛、汽車及零部件的技術(shù)服務(wù)；技術(shù)開發(fā)、技術(shù)咨詢與服務(wù)；國(guó)內(nèi)貿(mào)易（含商用車、電池、太陽(yáng)能產(chǎn)品的銷售，法律法規(guī)限制和禁止的除外）；經(jīng)營(yíng)進(jìn)出口業(yè)務(wù)；房地產(chǎn)開發(fā)；物業(yè)管理，資產(chǎn)管理，企業(yè)管理咨詢。

　　萬向集團(tuán)以汽車零部件制造和銷售為主業(yè)，是中國(guó)汽車零部件制造代表企業(yè)之一。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)方面，與一汽、二汽、上汽、廣汽等建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系；國(guó)外市場(chǎng)方面，是通用、大眾、福特、克萊斯勒等國(guó)際主流汽車配套合作伙伴。

　　萬向集團(tuán)及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員（或者主要負(fù)責(zé)人）近5年內(nèi)，未受到過行政處罰（與證券市場(chǎng)明顯無關(guān)的除外）、刑事處罰或者涉及與經(jīng)濟(jì)糾紛有關(guān)的重大民事訴訟或仲裁。

　　本次發(fā)行完成后，萬向集團(tuán)及其控制的其他企業(yè)與上市不會(huì)產(chǎn)生新的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，亦不會(huì)因本次發(fā)行產(chǎn)生其他關(guān)聯(lián)交易。

　　對(duì)現(xiàn)有的關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易已作充分披露，關(guān)聯(lián)交易均出于日常經(jīng)營(yíng)需要，遵循公平、公開、公正的原則，按照協(xié)議約定價(jià)格或同期市場(chǎng)價(jià)格確定交易價(jià)格，對(duì)利益不會(huì)造成損害，并且履行了必要的審議程序。關(guān)聯(lián)交易不會(huì)影響生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的獨(dú)立性，不存在損害及中小股東利益的情況，不會(huì)對(duì)的正常經(jīng)營(yíng)及持續(xù)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響。本預(yù)案披露前24個(gè)月內(nèi)的具體關(guān)聯(lián)交易情形詳見披露的定期報(bào)告及臨時(shí)公告。

　　除在定期報(bào)告或臨時(shí)公告中已披露的關(guān)聯(lián)交易、重大協(xié)議之外，與控股股東萬向集團(tuán)及其控制的其他企業(yè)之間未發(fā)生其它重大關(guān)聯(lián)交易。

　　2020年1月10日，與控股股東萬向集團(tuán)簽訂了《附條件生效的股份認(rèn)購(gòu)合同》，協(xié)議內(nèi)容概要如下：

　　本次非公開發(fā)行的定價(jià)基準(zhǔn)日為發(fā)行期首日。發(fā)行價(jià)格為不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易均價(jià)（定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易均價(jià)=定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易總額÷定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易總量）的90%。

　　終發(fā)行價(jià)格將在取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)批文后，由發(fā)行人董事會(huì)根據(jù)股東大會(huì)的授權(quán)，按照相關(guān)法律、法規(guī)及規(guī)范性文件的規(guī)定，與保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）協(xié)商確定。

　　若發(fā)行人股票在本次非公開發(fā)行的定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間發(fā)生派息、送紅股、資本公積金轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)、除息事項(xiàng)的，本次發(fā)行價(jià)格及本合同確定的認(rèn)購(gòu)價(jià)格作相應(yīng)調(diào)整。

　　若中國(guó)證監(jiān)會(huì)、深圳證券交易所等監(jiān)管機(jī)構(gòu)后續(xù)對(duì)非公開發(fā)行股票的定價(jià)基準(zhǔn)日、定價(jià)方式和發(fā)行價(jià)格等規(guī)定進(jìn)行修訂，則按照修訂后的規(guī)定確定本次非公開發(fā)行股票的定價(jià)基準(zhǔn)日、定價(jià)方式和發(fā)行價(jià)格。

　　支付方式：認(rèn)購(gòu)人在發(fā)行人發(fā)出繳款通知函后5個(gè)工作日內(nèi)一次性將認(rèn)購(gòu)資金劃入保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）為本次非公開發(fā)行專門開立的賬戶，驗(yàn)資完畢后，扣除相關(guān)費(fèi)用再劃入發(fā)行人募集資金專項(xiàng)存儲(chǔ)賬戶。

　　1、認(rèn)購(gòu)人所認(rèn)購(gòu)的股份自股權(quán)登記完成之日起三十六個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，認(rèn)購(gòu)人取得發(fā)行人本次非公開發(fā)行的股票因分配股票股利、資本公積金轉(zhuǎn)增股本等形式所取得的股票亦應(yīng)遵守上述股份鎖定安排。若中國(guó)證監(jiān)會(huì)、深圳證券交易所等監(jiān)管機(jī)構(gòu)后續(xù)對(duì)非公開發(fā)行股票的限售期的規(guī)定進(jìn)行修訂，則按照修訂后的規(guī)定確定本次非公開發(fā)行股票的限售期限對(duì)上述承諾不轉(zhuǎn)讓期限進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。

　　除非雙方另行同意明示放棄并為所適用的法律法規(guī)所允許，本合同的生效以下列全部條件的滿足為前提：

　　1、認(rèn)購(gòu)人履行必要的內(nèi)部程序，批準(zhǔn)認(rèn)購(gòu)人以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)本次非公開發(fā)行的股份；

　　2、發(fā)行人董事會(huì)及股東大會(huì)均批準(zhǔn)本次非公開發(fā)行股票及認(rèn)購(gòu)人以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)本次非公開發(fā)行股份事宜；

　　3、發(fā)行人本次非公開發(fā)行股份及認(rèn)購(gòu)人以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)本次非公開發(fā)行股份事宜獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。

　　3、如有任何一方違約（包括但不限于發(fā)生以下情形的），則守約方有權(quán)書面通知違約方解除本合同而不必承擔(dān)任何法律責(zé)任：

　�。�1）本合同生效后，雙方根據(jù)本合同約定履行全部義務(wù)和權(quán)利后，本合同自然終止；

　�。�2）因不可抗力的原因致使本合同無法履行，且持續(xù)時(shí)間達(dá) 30 日以上（包括 30 日）的，除非雙方簽訂補(bǔ)充合同，本合同將提前自動(dòng)終止；

　　（2）雙方前期為促成交易的目的，從他方取得的相關(guān)所有文件、資料等應(yīng)及時(shí)歸還所屬方；

　�。�3）各方截至到合同不生效、解除或終止時(shí)所發(fā)生的所有費(fèi)用和支出均應(yīng)由發(fā)生該筆費(fèi)用或支出的一方自行承擔(dān)；

　�。�4）如本合同的不生效、解除或終止系因一方原因造成并給他方造成損害的,則他方將保留向損害造成方索賠及其他相關(guān)權(quán)利。

　　1、任何一方對(duì)因其違反本合同或其項(xiàng)下任何陳述與保證而使對(duì)方承擔(dān)或遭受的任何損失、索賠及費(fèi)用，應(yīng)向?qū)Ψ竭M(jìn)行足額賠償。

　　2、認(rèn)購(gòu)人延遲支付認(rèn)購(gòu)資金的，每延遲一日，向發(fā)行人支付認(rèn)購(gòu)資金總額萬分之五的違約金，并賠償給發(fā)行人造成的實(shí)際、直接損失。

　　3、除本合同約定外，認(rèn)購(gòu)人無法定事由終止或解除本合同，或拒絕在合同生效后按本合同約定支付認(rèn)購(gòu)資金的，應(yīng)賠償給發(fā)行人造成的實(shí)際、直接損失。

　　本次非公開發(fā)行募集資金總額不超過 300,000 萬元（含 300,000 萬元），扣除發(fā)行費(fèi)用后計(jì)劃全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

　　本次非公開發(fā)行募集資金不超過 300,000 萬元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

　　首先，汽車零部件行業(yè)作為資金密集型和技術(shù)密集型行業(yè)，要求企業(yè)在參與國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)時(shí)必須具一定資金實(shí)力才能在激烈的前裝市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中擁有一席之地；其次，汽車產(chǎn)業(yè)經(jīng)過百年的發(fā)展演變與技術(shù)進(jìn)步，科技含量越來越高，汽車的新四化（電動(dòng)化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化、共享化）趨勢(shì)愈加明顯，零部件產(chǎn)品迭代升級(jí)加快，汽車產(chǎn)業(yè)鏈的長(zhǎng)度與廣度進(jìn)一步延展，上述趨勢(shì)要求零部件企業(yè)必須加大技術(shù)投入與研發(fā)力度，零部件企業(yè)必須有足夠的資金實(shí)力以滿足研發(fā)投入。

　　后，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與居民收入的快速增長(zhǎng)，對(duì)汽車的品質(zhì)要求也越來越高，消費(fèi)也呈現(xiàn)逐漸高端化的升級(jí)態(tài)勢(shì)，此外全球工業(yè) 4.0 智能制造技術(shù)的興起與不斷推廣普及，要求零部件企業(yè)必須具充足的資金用于智能化產(chǎn)線的投入，真正提升技術(shù)含量，實(shí)現(xiàn)從“中國(guó)制造”向“中國(guó)智造”的轉(zhuǎn)變。

　　主導(dǎo)產(chǎn)品如萬向節(jié)、汽車輪轂軸承單元、等速驅(qū)動(dòng)軸、傳動(dòng)軸等零部件產(chǎn)品，經(jīng)過多年的發(fā)展，在相關(guān)細(xì)分市場(chǎng)占據(jù)著行業(yè)主導(dǎo)地位。隨著業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)張，在國(guó)際貿(mào)易爭(zhēng)端不斷變化的形勢(shì)下，為穩(wěn)固在細(xì)分市場(chǎng)龍頭地位及保證產(chǎn)品技術(shù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，亟需更多的資金用于支持技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的開拓。同時(shí)還將通過產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新升級(jí)，提升資源效率與效益，努力確保營(yíng)業(yè)收入穩(wěn)步回升。未來，隨著營(yíng)業(yè)收入規(guī)模的增長(zhǎng)，營(yíng)運(yùn)資金需求將不斷增加。

　　截至 2020 年 3 月 31 日，流動(dòng)比率、速動(dòng)比率分別為 1.45、1.05，遠(yuǎn)低于同行業(yè)上市平均數(shù)，資產(chǎn)負(fù)債率則遠(yuǎn)高于同行業(yè)上市平均水平。具體如下：

　　注：①表中數(shù)據(jù)截至 2020 年 3 月 31 日；②行業(yè)平均值取自 Wind 行業(yè)“機(jī)動(dòng)車零配件與設(shè)”全部 A 股上市數(shù)據(jù)

　　本次非公開發(fā)行完成后，將有效降低資產(chǎn)負(fù)債率，償債能力得到顯著提高，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)壓力，資本實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力將進(jìn)一步增強(qiáng)，從而進(jìn)一步提升的盈利水平，增強(qiáng)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展能力。

　　本次非公開發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后擬全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。通過本次非公開發(fā)行，的資本實(shí)力與資產(chǎn)規(guī)模將得到提升，抗風(fēng)險(xiǎn)能力得到增強(qiáng)，有助于提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)地位，促進(jìn)的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。

　　本次非公開發(fā)行募集資金到位并投入使用后，的總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)規(guī)模均有所增長(zhǎng)，營(yíng)運(yùn)資金得到進(jìn)一步充實(shí)。同時(shí)，本次非公開發(fā)行能有效減少債務(wù)融資規(guī)模，降低資產(chǎn)負(fù)債率，優(yōu)化的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，提升運(yùn)營(yíng)規(guī)模和經(jīng)濟(jì)效益，從而為和股東帶來更好的投資回報(bào)。

　　綜上，經(jīng)過審慎分析論證，董事會(huì)認(rèn)為本次非公開發(fā)行股票募集資金使用計(jì)劃符合相關(guān)政策和法律法規(guī)，以及未來整體戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，具必要性和可行性。本次募集資金的到位和投入使用，有利于提升盈利能力及整體競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，優(yōu)化的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，從而為后續(xù)發(fā)展提供重要支撐和保障。因此，本次非公開發(fā)行募集資金運(yùn)用合理，符合本及全體股東的利益。

　　本次發(fā)行完成后，的主營(yíng)業(yè)務(wù)保持不變，不涉及對(duì)現(xiàn)有資產(chǎn)的整合，因此本次發(fā)行不會(huì)對(duì)的業(yè)務(wù)及資產(chǎn)產(chǎn)生重大影響。

　　本次發(fā)行完成后，將對(duì)《章程》中關(guān)于注冊(cè)資本、股本等與本次非公開發(fā)行相關(guān)的事項(xiàng)進(jìn)行調(diào)整，并辦理工商變更登記。除此之外，尚無就此次發(fā)行對(duì)《章程》其他條款修訂的計(jì)劃。

　　截至本預(yù)案公告日，萬向集團(tuán)持有56.51%股份，為的控股股東，魯偉鼎為的實(shí)際控制人。

　　本次發(fā)行中，控股股東萬向集團(tuán)擬以現(xiàn)金參與本次發(fā)行認(rèn)購(gòu)。本次發(fā)行完成后，萬向集團(tuán)仍為的控股股東、魯偉鼎仍為的實(shí)際控制人，本次發(fā)行不會(huì)導(dǎo)致的控制權(quán)發(fā)生變化。

　　本次發(fā)行完成后，仍然具有較為完善的法人治理結(jié)構(gòu)，仍將保持其人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)以及在采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)各個(gè)方面的完整性和獨(dú)立性，保持與控股股東、本次發(fā)行對(duì)象及其關(guān)聯(lián)企業(yè)之間在人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)方面的分開。本次發(fā)行對(duì)本的董事、監(jiān)事以及高級(jí)管理人員均不存在實(shí)質(zhì)性影響。若擬調(diào)整高管人員結(jié)構(gòu)，將根據(jù)有關(guān)規(guī)定，履行必要的法律程序和信息披露義務(wù)。

　　本次發(fā)行完成后，的資產(chǎn)總額與凈資產(chǎn)總額將同時(shí)增加，的資金實(shí)力將迅速提升，的資產(chǎn)負(fù)債率將有所降低，有利于增強(qiáng)抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

　　本次發(fā)行完成后，將有效緩解營(yíng)運(yùn)資金壓力，有利于滿足業(yè)務(wù)拓展、執(zhí)行過程中對(duì)流動(dòng)資金的需求，逐步拓展主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展空間，保障長(zhǎng)期發(fā)展的資金需求。

　　本次非公開發(fā)行完成后，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量將顯著增加，未來隨著資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化和資金實(shí)力增強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入將逐步得到提升。

　　三、與控股股東及其關(guān)聯(lián)人之間的業(yè)務(wù)關(guān)系、管理關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等變化情況

　　本次發(fā)行完成后，與控股股東及其關(guān)聯(lián)人之間的業(yè)務(wù)關(guān)系、管理關(guān)系均不存在重大變化，也不涉及新的關(guān)聯(lián)交易和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情形。

　　四、本次發(fā)行完成后，是否存在資金、資產(chǎn)被控股股東及其關(guān)聯(lián)人占用，或?yàn)榭毓晒蓶|及其關(guān)聯(lián)人提供擔(dān)保的情形

　　截至本預(yù)案公告日，不存在資金、資產(chǎn)被控股股東及其關(guān)聯(lián)方占用的情況，亦不存在為控股股東及其關(guān)聯(lián)方違規(guī)提供擔(dān)保的情形。

　　也不會(huì)因本次發(fā)行而產(chǎn)生資金、資產(chǎn)被控股股東及其關(guān)聯(lián)方占用以及為其違規(guī)提供擔(dān)保的情形。

　　本次發(fā)行完成后，的總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)將有所增加，資產(chǎn)負(fù)債率將有所下降，的償債能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力將得到有效提升。不存在通過本次發(fā)行而大量增加負(fù)債（包括或有負(fù)債）、不存在負(fù)債比例過低以及財(cái)務(wù)成本不合理的情況。

　　汽車零部件行業(yè)的增速主要取決于下游整車行業(yè)的增長(zhǎng)情況，而據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2019 年我國(guó)汽車產(chǎn)銷分別完成 2,572.1 萬輛和 2,576.9萬輛，同比分別下降 7.5%和 8.2%，產(chǎn)銷降幅相較于 2018 年度進(jìn)一步擴(kuò)大，汽車整車行業(yè)增速放緩已成大勢(shì)所趨。受此影響，整車企業(yè)的需求萎縮將進(jìn)一步向配套零部件企業(yè)傳遞，導(dǎo)致汽車零部件行業(yè)整體增速放緩，進(jìn)而將影響發(fā)行人在核心產(chǎn)品的市場(chǎng)規(guī)模上實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步擴(kuò)張。盡管發(fā)行人可以通過加大產(chǎn)能擴(kuò)建規(guī)模、加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)投入、加快市場(chǎng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整等途徑不斷拓展國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)份額，但若未來市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)空間受限，則的市場(chǎng)份額則難以維持長(zhǎng)期持續(xù)增長(zhǎng)。

　　萬向錢潮一直致力于汽車零部件的研發(fā)和制造，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品從零件到部件到系統(tǒng)集成，生產(chǎn)的專業(yè)化，產(chǎn)品的系列化以及供貨的基本模塊化；產(chǎn)品系列主要包括傳動(dòng)系列（萬向節(jié)、傳動(dòng)軸、等速驅(qū)動(dòng)軸）、底盤系列（制動(dòng)器、底盤系統(tǒng)）、軸承系列（輪轂軸承及輪轂軸承單元（代、第二代及第三代）、圓錐軸承、球類軸承及其他軸承）等，是國(guó)內(nèi)的獨(dú)立汽車系統(tǒng)零部件供應(yīng)商之一。經(jīng)過市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)的不斷積累，已具有較強(qiáng)的經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)、客戶優(yōu)勢(shì)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，積累了較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。然而隨著汽車行業(yè)各大下游汽車零部件商的競(jìng)爭(zhēng)逐漸加劇，若未能在未來的日趨激烈的行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中維持優(yōu)勢(shì)地位，則可能失去原有市場(chǎng)份額。

　　的下游客戶以汽車整車為主，而從汽車行業(yè)技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)來看，汽車行業(yè)“電動(dòng)化、智能化、輕量化”已成未來產(chǎn)業(yè)變革的大勢(shì)所趨，整車客戶的配套需求也將逐步向新能源方向轉(zhuǎn)化。盡管高度重視技術(shù)研發(fā)工作，且具較強(qiáng)的正向研發(fā)能力，同時(shí)新能源汽車逐步取代傳統(tǒng)燃油車需要一定的時(shí)間周期，但是新能源汽車行業(yè)的技術(shù)更迭十分頻繁，特別是在技術(shù)路徑、認(rèn)可度、滲透率等方面仍處于快速發(fā)展階段，導(dǎo)致核心零部件的更新?lián)Q代存在一定不確定性。因此，如果未能正確把握新能源汽車發(fā)展趨勢(shì)，不能及時(shí)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，將可能導(dǎo)致客戶資源流失，的產(chǎn)品市場(chǎng)占有率也可能下降，從而對(duì)未來的經(jīng)營(yíng)及盈利能力產(chǎn)生不利影響。

　　下游行業(yè)為汽車整車行業(yè)，報(bào)告期內(nèi) 80%左右的收入來自于汽車零部件銷售。2017 年以來汽車需求量由增速放緩變?yōu)橹饾u下滑，在汽車市場(chǎng)需求整體低迷的背景下，整車企業(yè)已經(jīng)無法再“廣撒網(wǎng)”，通過削減產(chǎn)品組合及配置以降低成本成為很多主流車企的選擇，例如根據(jù)搜狐網(wǎng)報(bào)道，日產(chǎn)汽車計(jì)劃 2022年 3 月底前將其全球產(chǎn)品線 年將全球旗艦車型的衍生車款數(shù)量削減 2/3，奧迪計(jì)劃終將車型數(shù)量削減 45%，通用在所有車型產(chǎn)品線 種零部件等。整車企業(yè)減產(chǎn)產(chǎn)品組合與配置將明顯減少其對(duì)汽車零部件的需求量，從而使汽車零部件行業(yè)銷量整體下滑，例如由于通用汽車產(chǎn)品線零部件削減使得其工對(duì)汽車零部件的需求量下降了 12%。盡管目前的產(chǎn)品線較為豐富，全面覆蓋汽車底盤中的傳動(dòng)系統(tǒng)、行駛系統(tǒng)、轉(zhuǎn)向系統(tǒng)以及制動(dòng)系統(tǒng)，但是若未來未能及時(shí)提升產(chǎn)品在不同客戶之間的通用性，或者行業(yè)客戶整體的需求因產(chǎn)品線精簡(jiǎn)優(yōu)化而出現(xiàn)減少，則會(huì)面臨業(yè)績(jī)下滑的風(fēng)險(xiǎn)。

　　此外，由于下游客戶日益向電動(dòng)化、智能化、自動(dòng)駕駛等政策導(dǎo)向及市場(chǎng)需求熱點(diǎn)轉(zhuǎn)型，汽車零部件商也在積極布局，尋求產(chǎn)品在傳感器、芯片、車載網(wǎng)聯(lián)系統(tǒng)、自動(dòng)駕駛系統(tǒng)等方面優(yōu)化提升，以增加整車的可操控性。例如根據(jù)中國(guó)汽車報(bào)報(bào)道，博世成立了智能網(wǎng)聯(lián)事業(yè)部，德爾福出售動(dòng)力總成業(yè)務(wù)以獲取資金加碼自動(dòng)駕駛技術(shù)，采埃孚在 2018 年宣布未來四年內(nèi)投資 8 億歐元（約人民幣 63 億元）改造德國(guó)變速器工生產(chǎn)電動(dòng)傳動(dòng)系統(tǒng)的零部件等。盡管目前的主要產(chǎn)品萬向節(jié)、輪轂軸承、驅(qū)動(dòng)軸、傳動(dòng)軸等核心產(chǎn)品均能夠應(yīng)用于新能源汽車，并且目前主要客戶比亞迪、北汽、廣汽、江鈴、江淮、吉利、長(zhǎng)安、東風(fēng)、上汽通用五菱等均有新能源汽車零部件銷售，部分純電動(dòng)整車企業(yè)也陸續(xù)有小批量供貨，但是若后續(xù)未能提升對(duì)新能源汽車客戶的產(chǎn)品占有率，尤其是特斯拉等知名新能源汽車企業(yè)的產(chǎn)品占有率，則可能在市場(chǎng)產(chǎn)品需求轉(zhuǎn)型中造成增量訂單丟失導(dǎo)致業(yè)績(jī)下滑。

　　鋼材及鋼鐵件是生產(chǎn)所需的主要原材料，報(bào)告期內(nèi)占成本的比例持續(xù)維持在 42%左右，而主要原材料的價(jià)格變化對(duì)毛利率水平有較大影響。的鋼材及鋼鐵件采購(gòu)成本作為主要原材料對(duì)的采購(gòu)成本有較大的影響。盡管通過不斷改進(jìn)工藝并優(yōu)化生產(chǎn)流程，限度地減少原料消耗，以提升利用率，從而降低原材料價(jià)格波動(dòng)對(duì)經(jīng)營(yíng)的影響，但若未來的原材料價(jià)格出現(xiàn)持續(xù)波動(dòng)，仍將對(duì)本的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生較大影響。

　　本次非公開發(fā)行完成后，股本和凈資產(chǎn)將有較大幅度增長(zhǎng)，但募集資金產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益需要一定的時(shí)間，因此短期內(nèi)凈利潤(rùn)有可能無法與股本和凈資產(chǎn)同步增長(zhǎng)，從而導(dǎo)致的每股收益和凈資產(chǎn)收益率存在被攤薄的風(fēng)險(xiǎn)。

　　自 2008 年 1 月 1 日起，新修訂的《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》開始施行，其中規(guī)定居民企業(yè)所得稅的稅率為 25%，對(duì)國(guó)家需要重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè)，減按 15%的稅率征收企業(yè)所得稅。

　　于 2017 年 11 月 13 日再次取得高新技術(shù)企業(yè)證書，有效期為三年，本期企業(yè)所得稅按 15%的稅率計(jì)繳。若未來國(guó)家有關(guān)高新技術(shù)企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策發(fā)生變化或未來及下屬子不再符合稅收優(yōu)惠條件，將增加的稅負(fù)成本，給的盈利能力帶來較大影響。

　　的下游市場(chǎng)主要面向整車制造行業(yè)，整車制造行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r與宏觀經(jīng)濟(jì)有著較大的關(guān)聯(lián)度，宏觀經(jīng)濟(jì)因素，如居民收入、汽車購(gòu)置政策、消費(fèi)結(jié)構(gòu)等變動(dòng)，會(huì)通過影響汽車整車行業(yè)，進(jìn)而本的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。隨著近年來中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展和居民收入水平的提升，國(guó)內(nèi)居民的消費(fèi)能力和需求水平也逐步提高，汽車產(chǎn)銷量也持續(xù)增長(zhǎng)，為的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提供了良好的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

　　當(dāng)前中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的大趨勢(shì)并未發(fā)生明顯變化，但由于中國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于周期性與結(jié)構(gòu)性調(diào)整的關(guān)鍵期間，如果宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)短期劇烈波動(dòng)并導(dǎo)致下游產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)萎縮，進(jìn)而影響產(chǎn)品的下游需求，使面臨收入下降的風(fēng)險(xiǎn)，將對(duì)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展造成不利影響。

　　以主導(dǎo)產(chǎn)品做大做強(qiáng)、做專做精、實(shí)現(xiàn)“建設(shè)成為世界的汽車零部件系統(tǒng)供應(yīng)商”為目標(biāo)，不斷加強(qiáng)研發(fā)投入以提升產(chǎn)品質(zhì)量、生產(chǎn)效率，牢牢跟緊汽車行業(yè)輕量化、模塊化、電子化的趨勢(shì)。為了實(shí)現(xiàn)發(fā)展目標(biāo)，注重人才團(tuán)隊(duì)（尤其是研發(fā)團(tuán)隊(duì)）的培養(yǎng)和建設(shè)。雖然對(duì)人才高度重視，并吸引了一大批的人才，但其中的技術(shù)專家屬于稀缺性資源并受到各大商追逐。

　　如果不能為員工提供有效的薪酬體系和職業(yè)發(fā)展機(jī)制，不排除存在人才流失和人才儲(chǔ)不足的風(fēng)險(xiǎn)。

　　本次發(fā)行后，的凈資產(chǎn)規(guī)模將出現(xiàn)較大規(guī)模增長(zhǎng)。盡管已建立規(guī)范的管理體系和業(yè)內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)制度，但是隨著募集資金的到位后的資產(chǎn)規(guī)模和生產(chǎn)銷售規(guī)模持續(xù)增加，生產(chǎn)和管理人員也將相應(yīng)增加，的組織結(jié)構(gòu)和管理體系將對(duì)的管理模式、人力資源、市場(chǎng)營(yíng)銷、內(nèi)部控制等各方面提出更高要求。如的組織管理體系不能滿足規(guī)模擴(kuò)大后對(duì)管理制度和管理團(tuán)隊(duì)等方面的要求，將給的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和業(yè)績(jī)提升帶來一定負(fù)面影響。

　　本次非公開發(fā)行將對(duì)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況發(fā)生較大影響，基本面情況的變化將會(huì)影響股票價(jià)格。另外，國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、重大政策、國(guó)內(nèi)外政治形勢(shì)、股票市場(chǎng)的供求變化以及投資者的心理預(yù)期都會(huì)影響股票的價(jià)格，給投資者帶來風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)證券市場(chǎng)尚處于發(fā)展階段，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大，股票價(jià)格波動(dòng)幅度比較大，有可能會(huì)背離價(jià)值。因此，本提醒投資者，需正視股價(jià)波動(dòng)及今后股市可能涉及的風(fēng)險(xiǎn)。

　　從 2020 年一季度自身的盈利情況以及下游汽車整車行業(yè)的產(chǎn)銷來看，新型冠狀病毒肺炎疫情及其防控措施已經(jīng)對(duì)及下游汽車整車行業(yè)造成了一定程度的影響， 2020 年一季度營(yíng)業(yè)收入同比下滑超過 30%，下游汽車產(chǎn)銷量也進(jìn)一步下滑，產(chǎn)銷量同比分別下降 45.2%和 42.4%。盡管目前國(guó)內(nèi)疫情已得到有效控制，采購(gòu)、生產(chǎn)和銷售也均已基本恢復(fù)正常，但是如果未來國(guó)內(nèi)疫情出現(xiàn)反復(fù)，汽車行業(yè)整體產(chǎn)銷量預(yù)計(jì)將進(jìn)一步下滑，短期內(nèi)將會(huì)對(duì)產(chǎn)品的銷售情況帶來沖擊，對(duì)的整體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。

　　的利潤(rùn)分配應(yīng)重視對(duì)投資者的合理投資回報(bào)，樹立回報(bào)股東的意識(shí)，利潤(rùn)分配政策應(yīng)保持連續(xù)性和穩(wěn)定性。利潤(rùn)分配不得超過累計(jì)可分配利潤(rùn)的范圍，不得影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。

　　可以采取現(xiàn)金、股票或者現(xiàn)金與股票相結(jié)合的方式分配股利。具現(xiàn)金分紅條件的，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先采用現(xiàn)金分紅進(jìn)行利潤(rùn)分配。

　　當(dāng)年盈利、可供分配利潤(rùn)為正且的現(xiàn)金流可以滿足日常經(jīng)營(yíng)和可持續(xù)發(fā)展需求時(shí)，應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金方式分配股利。

　　2、合并報(bào)表或母報(bào)表當(dāng)年度經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量?jī)纛~或者現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)數(shù)；

　　6、在可預(yù)見的未來一定時(shí)期內(nèi)存在重大投資計(jì)劃（募集資金投資項(xiàng)目除外）或重大現(xiàn)金支出計(jì)劃，進(jìn)行現(xiàn)金分紅可能導(dǎo)致現(xiàn)金流無法滿足經(jīng)營(yíng)或投資需要。

　　每年以現(xiàn)金方式分配的利潤(rùn)不低于當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的可分配利潤(rùn)的 10%，且近三年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于近三年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的百分之三十。董事會(huì)可以根據(jù)的資金需求和盈利情況，提議進(jìn)行中期現(xiàn)金分配。

　　應(yīng)當(dāng)綜合考慮所處行業(yè)特點(diǎn)、發(fā)展階段、自身經(jīng)營(yíng)模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區(qū)分下列情形，并按照章程規(guī)定的程序，提出差異化的現(xiàn)金分紅政策：

　　1、發(fā)展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)，現(xiàn)金分紅在本次利潤(rùn)分配中所占比例應(yīng)達(dá)到 80%；

　　2、發(fā)展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)，現(xiàn)金分紅在本次利潤(rùn)分配中所占比例應(yīng)達(dá)到 40%；

　　3、發(fā)展階段屬成長(zhǎng)期且有重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)，現(xiàn)金分紅在本次利潤(rùn)分配中所占比例應(yīng)達(dá)到 20%；

　　經(jīng)營(yíng)狀況良好，并且董事會(huì)認(rèn)為股票價(jià)格與股本規(guī)模不匹配、考慮每股凈資產(chǎn)的攤薄以及發(fā)放股票股利有利于全體股東整體利益時(shí)，可以在滿足上述現(xiàn)金股利分配的條件下，提出股票股利分配預(yù)案。

　　每年利潤(rùn)分配預(yù)案由董事會(huì)結(jié)合《章程》的規(guī)定、盈利情況、資金供給和需求情況提出、擬訂。董事會(huì)審議現(xiàn)金分紅具體方案時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)現(xiàn)金分紅的時(shí)機(jī)、條件和比例、調(diào)整的條件及其決策程序要求等事宜進(jìn)行研究和論證。獨(dú)立董事應(yīng)對(duì)利潤(rùn)分配預(yù)案發(fā)表明確的獨(dú)立意見。

　　董事會(huì)制訂的利潤(rùn)分配預(yù)案應(yīng)至少包括：分配對(duì)象、分配方式、分配現(xiàn)金金額或紅股數(shù)量、提取比例、折合每股（或每 10 股）分配金額或紅股數(shù)量、是否符合本章程規(guī)定的利潤(rùn)分配政策的說明、是否變更既定分紅政策的說明、變更既定分紅政策的理由的說明以及是否符合本章程規(guī)定的變更既定分紅政策條件的分析、該次分紅預(yù)案對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的影響的分析。

　　分紅預(yù)案經(jīng)董事會(huì)審議通過，方可提交股東大會(huì)審議。董事會(huì)在審議制訂分紅預(yù)案時(shí)，要詳細(xì)記錄參會(huì)董事的發(fā)言要點(diǎn)、獨(dú)立董事意見、董事會(huì)投票表決情況等內(nèi)容，并形成書面記錄作為檔案妥善保存。

　　審議分紅預(yù)案的股東大會(huì)會(huì)議的召集人可以向股東提供網(wǎng)絡(luò)投票平臺(tái)，鼓勵(lì)股東出席會(huì)議并行使表決權(quán)。分紅預(yù)案應(yīng)由出席股東大會(huì)的股東或股東代理人以所持二分之一以上的表決權(quán)通過。

　　在滿足上述現(xiàn)金分紅條件情況下，將積極采取現(xiàn)金方式分配股利，原則上每年度進(jìn)行一次現(xiàn)金分紅，董事會(huì)可以根據(jù)盈利情況及資金需求狀況提議進(jìn)行中期現(xiàn)金分紅。除非經(jīng)董事會(huì)論證同意，且經(jīng)獨(dú)立董事發(fā)表獨(dú)立意見、監(jiān)事會(huì)決議通過，兩次分紅間隔時(shí)間原則上不少于六個(gè)月。

　　應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行章程確定的分紅政策以及股東大會(huì)審議批準(zhǔn)的分紅具體方案。確有必要對(duì)章程確定的分紅政策進(jìn)行調(diào)整或者變更的，應(yīng)當(dāng)滿足章程規(guī)定的條件，并經(jīng)過詳細(xì)論證。調(diào)整分紅政策經(jīng)董事會(huì)審議通過后，方可提交股東大會(huì)審議。獨(dú)立董事應(yīng)對(duì)調(diào)整或變更的理由真實(shí)性、充分性、合理性、審議程序真實(shí)性和有效性以及是否符合本章程規(guī)定的條件等事項(xiàng)發(fā)表明確意見。

　　1、董事會(huì)、股東大會(huì)在對(duì)利潤(rùn)分配政策進(jìn)行決策和論證過程中應(yīng)當(dāng)充分考慮獨(dú)立董事和社會(huì)公眾股股東的意見。股東大會(huì)對(duì)現(xiàn)金分紅具體方案進(jìn)行審議時(shí)，可通過多種渠道主動(dòng)與股東特別是中小股東進(jìn)行溝通和交流，充分聽取中小股東的意見和訴求，并及時(shí)答復(fù)中小股東關(guān)心的問題。

　　2、獨(dú)立董事對(duì)分紅預(yù)案有異議的，可以在獨(dú)立董事意見披露時(shí)公開向中小股東征集網(wǎng)絡(luò)投票委托。

　　3、在上一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)盈利，但董事會(huì)在上一會(huì)計(jì)年度結(jié)束后未提出現(xiàn)金利潤(rùn)分配預(yù)案的，應(yīng)在定期報(bào)告中詳細(xì)說明未分紅的原因、未用于分紅的資金留存的用途。獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)對(duì)此發(fā)表獨(dú)立意見。

　　4、應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中詳細(xì)披露現(xiàn)金分紅政策的制定及執(zhí)行情況，說明是否符合《章程》的規(guī)定或者股東大會(huì)決議的要求，分紅標(biāo)準(zhǔn)和比例是否明確和清晰，相關(guān)的決策程序和機(jī)制是否完，獨(dú)立董事是否盡職履責(zé)并發(fā)揮了應(yīng)有的作用，中小股東是否有充分表達(dá)意見和訴求的機(jī)會(huì)，中小股東的合法權(quán)益是否得到充分維護(hù)等。對(duì)現(xiàn)金分紅政策進(jìn)行調(diào)整或變更的，還要詳細(xì)說明調(diào)整或變更的條件和程序是否合規(guī)和透明等。

　　5、存在股東違規(guī)占用資金情況的，應(yīng)當(dāng)扣減該股東所分配的現(xiàn)金紅利，以償還其占用的資金。

　　 2017 年度利潤(rùn)分配方案為：以 2017 年 12 月 31 日的總股本2,753,159,454 股為基數(shù)，向全體股東每 10 股派發(fā)現(xiàn)金 2.00 元（含稅），共計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利 550,631,890.80 元（含稅）。上述利潤(rùn)分配已實(shí)施完畢。

　　 2018 年度利潤(rùn)分配方案為：以 2018 年 12 月 31 日的總股本2,753,159,454 股為基數(shù)，向全體股東每 10 股派發(fā)現(xiàn)金 2.00 元（含稅），共計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利 550,631,890.80 元（含稅）。上述利潤(rùn)分配已實(shí)施完畢。

　　 2019 年度利潤(rùn)分配方案為：以 2019 年 12 月 31 日的總股本2,753,159,454 股為基數(shù)，向全體股東每 10 股派發(fā)現(xiàn)金 0.60 元（含稅），共計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利 165,189,567.24 元（含稅）。上述利潤(rùn)分配已實(shí)施完畢。

　　近三年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤(rùn)共計(jì) 1,266,453,348.84 元，占近三年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn) 713,379,626.40 元的 177.53%，具體情況如下：

　　當(dāng)年現(xiàn)金分紅占?xì)w屬于上市股東的凈利潤(rùn)的比例 30.82% 76.20% 62.46%

　　為進(jìn)一步規(guī)范分紅行為，推動(dòng)建立科學(xué)、持續(xù)、穩(wěn)定的分紅機(jī)制，保證股東的合理投資回報(bào)，增加股利分配決策透明度和可操作性，根據(jù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”）《關(guān)于進(jìn)一步落實(shí)上市現(xiàn)金分紅有關(guān)事項(xiàng)的通知》、《上市監(jiān)管指引第 3 號(hào)——上市現(xiàn)金分紅》相關(guān)文件的精神以及《萬向錢潮股份有限章程》（以下簡(jiǎn)稱“《章程》”）的規(guī)定，特制定《萬向錢潮股份有限未來三年（2020-2022 年）股東回報(bào)規(guī)劃》（以下簡(jiǎn)稱“本規(guī)劃”），具體內(nèi)容如下：

　　實(shí)行持續(xù)、穩(wěn)定的利潤(rùn)分配政策，重視對(duì)投資者的合理投資回報(bào)，并兼顧的可持續(xù)發(fā)展。在制定本規(guī)劃時(shí)，綜合考慮投資者的合理投資回報(bào)、的實(shí)際情況、發(fā)展目標(biāo)、未來盈利規(guī)模、現(xiàn)金流量狀況、所處發(fā)展階段及規(guī)劃、資金需求、社會(huì)資金成本、外部融資環(huán)境和股東要求及意愿等重要因素，建立對(duì)投資者持續(xù)、穩(wěn)定、科學(xué)和透明的回報(bào)規(guī)劃和機(jī)制，對(duì)利潤(rùn)分配作出制度性安排，保證利潤(rùn)分配的連續(xù)性和穩(wěn)定性。

　　根據(jù)《中華人民共和國(guó)法》（以下簡(jiǎn)稱“《法》”）等相關(guān)法律法規(guī)和《章程》的規(guī)定，在保證正常經(jīng)營(yíng)發(fā)展的前提下，充分考慮股東（尤其是中小股東）、獨(dú)立董事和監(jiān)事的意見和訴求，采取現(xiàn)金、股票、現(xiàn)金與股票相結(jié)合或法律、法規(guī)允許的其他方式分配股利，在符合《章程》有關(guān)實(shí)施現(xiàn)金分紅的具體條件的情況下，優(yōu)先采用現(xiàn)金分紅的利潤(rùn)分配方式。

　　在制定利潤(rùn)分配政策和具體方案時(shí)，重視投資者的合理投資回報(bào)，并兼顧長(zhǎng)遠(yuǎn)利益和可持續(xù)發(fā)展，保持利潤(rùn)分配政策連續(xù)性和穩(wěn)定性。在滿足正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資金需求情況下，積極采取現(xiàn)金方式分配利潤(rùn)。

　　股東回報(bào)規(guī)劃應(yīng)充分考慮股東特別是中小股東、獨(dú)立董事的意見，堅(jiān)持現(xiàn)金分紅優(yōu)先這一基本原則，在未分配利潤(rùn)為正的情況下，連續(xù)三年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于該三年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的百分之三十。如無重大投資計(jì)劃或重大現(xiàn)金支出發(fā)生，每年現(xiàn)金分紅不低于當(dāng)期實(shí)現(xiàn)的可供分配利潤(rùn)的 10%。

　　采取現(xiàn)金、股票或現(xiàn)金與股票相結(jié)合的方式分配股利，在選擇利潤(rùn)分配方式時(shí)，相對(duì)于股票股利等分配方式優(yōu)先采用現(xiàn)金分紅的利潤(rùn)分配方式。根據(jù)現(xiàn)金流狀況、業(yè)務(wù)成長(zhǎng)性、每股凈資產(chǎn)規(guī)模等真實(shí)合理因素，可以同時(shí)采用發(fā)放股票股利方式進(jìn)行利潤(rùn)分配。

　　董事會(huì)應(yīng)當(dāng)綜合考慮所處行業(yè)特點(diǎn)、發(fā)展階段、自身經(jīng)營(yíng)模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區(qū)分下列情況，按照《章程》規(guī)定的程序，提出具體現(xiàn)金分紅政策：

　�。�1）發(fā)展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)，現(xiàn)金分紅在本次利潤(rùn)分配中所占比例應(yīng)達(dá)到 80%；

　�。�2）發(fā)展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)，現(xiàn)金分紅在本次利潤(rùn)分配中所占比例應(yīng)達(dá)到 40%；

　　（3）發(fā)展階段屬成長(zhǎng)期且有重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)，現(xiàn)金分紅在本次利潤(rùn)分配中所占比例應(yīng)達(dá)到 20%；

　　1、董事會(huì)原則上每三年重新審閱一次本規(guī)劃。若未發(fā)生《章程》規(guī)定的調(diào)整利潤(rùn)分配政策的情形，可以參照近一次制定或修訂的股東回報(bào)規(guī)劃執(zhí)行，不另行制定三年股東回報(bào)規(guī)劃。

　　3、的利潤(rùn)分配政策不得隨意變更，如因外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境或者自身經(jīng)營(yíng)狀況發(fā)生較大變化、重大投資計(jì)劃需要等原因而需調(diào)整利潤(rùn)分配政策的，應(yīng)由董事會(huì)根據(jù)實(shí)際情況提出利潤(rùn)分配政策調(diào)整議案，并提請(qǐng)股東大會(huì)審議通過。董事會(huì)擬定調(diào)整利潤(rùn)分配政策議案過程中應(yīng)以股東權(quán)益保護(hù)為出發(fā)點(diǎn)，征求獨(dú)立董事及監(jiān)事會(huì)意見，并在股東大會(huì)提案中詳細(xì)論證和說明原因，調(diào)整后的利潤(rùn)分配政策不得違反中國(guó)證監(jiān)會(huì)和深圳證券交易所的有關(guān)規(guī)定。獨(dú)立董事、監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)利潤(rùn)分配政策調(diào)整方案發(fā)表意見。股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)采用網(wǎng)絡(luò)投票方式為公眾股東提供參會(huì)表決條件。

　　根據(jù)經(jīng)營(yíng)情況、投資規(guī)劃和長(zhǎng)期發(fā)展的需要，或者外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生變化，確需調(diào)整利潤(rùn)分配政策的，將詳細(xì)論證并說明調(diào)整原因，調(diào)整時(shí)應(yīng)以股東權(quán)益保護(hù)為出發(fā)點(diǎn)，調(diào)整后的利潤(rùn)分配政策不得違反中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所的有關(guān)規(guī)定；有關(guān)利潤(rùn)分配政策調(diào)整的議案由董事會(huì)制定并經(jīng)獨(dú)立董事認(rèn)可后方能提交董事會(huì)審議，獨(dú)立董事及監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)利潤(rùn)分配政策調(diào)整發(fā)表意見；調(diào)整利潤(rùn)分配政策的議案經(jīng)董事會(huì)審議后提交股東大會(huì)以特別決議審議，應(yīng)安排網(wǎng)絡(luò)投票等方式為社會(huì)公眾股東參加股東大會(huì)提供便利，充分反映股東的要求和意愿。

　　1、監(jiān)事會(huì)對(duì)董事會(huì)執(zhí)行現(xiàn)金分紅政策和股東回報(bào)規(guī)劃以及是否履行相應(yīng)決策程序和信息披露等情況進(jìn)行監(jiān)督。

　　2、監(jiān)事會(huì)發(fā)現(xiàn)董事會(huì)存在以下情形之一的，應(yīng)當(dāng)發(fā)表明確意見，并督促其及時(shí)改正：

　　董事會(huì)應(yīng)當(dāng)就股東回報(bào)事宜進(jìn)行專項(xiàng)研究論證，詳細(xì)說明規(guī)劃安排的理由等情況。股東大會(huì)對(duì)現(xiàn)金分紅具體方案進(jìn)行審議時(shí)，充分聽取中小股東的意見和訴求，除安排在股東大會(huì)上聽取股東的意見外，還通過熱線電話、投資者關(guān)系互動(dòng)平臺(tái)等方式主動(dòng)與股東特別是中小股東進(jìn)行溝通和交流，及時(shí)答復(fù)中小股東關(guān)心的問題。

　　應(yīng)當(dāng)在年度報(bào)告中詳細(xì)披露現(xiàn)金分紅政策的制定及執(zhí)行情況，說明是否符合《章程》的規(guī)定或者股東大會(huì)決議的要求，分紅標(biāo)準(zhǔn)和比例是否明確和清晰，相關(guān)的決策程序和機(jī)制是否完，獨(dú)立董事是否盡職履責(zé)并發(fā)揮了應(yīng)有的作用，中小股東是否有充分表達(dá)意見和訴求的機(jī)會(huì)，中小股東的合法權(quán)益是否得到充分維護(hù)等。對(duì)現(xiàn)金分紅政策進(jìn)行調(diào)整或變更的，還要詳細(xì)說明調(diào)整或變更的條件和程序是否合規(guī)和透明等。

　　行政部負(fù)責(zé)投資者關(guān)系管理工作，回答投資者的日常咨詢，充分征求股東特別是中小股東對(duì)股東分紅回報(bào)規(guī)劃及利潤(rùn)分配的意見及訴求，及時(shí)答復(fù)中小股東關(guān)心的問題。

　　2、本規(guī)劃未盡事宜，依照相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件及《章程》的規(guī)定執(zhí)行。

　　根據(jù)《關(guān)于首發(fā)及再融資、重大資產(chǎn)重組攤薄即期回報(bào)有關(guān)事項(xiàng)的指導(dǎo)意見》（證監(jiān)會(huì)公告[2015]31 號(hào)）等文件的要求，為保障中小投資者利益，就本次非公開發(fā)行股票對(duì)即期回報(bào)的影響及填補(bǔ)的具體措施進(jìn)行了分析。本次制定的填補(bǔ)回報(bào)措施不等于對(duì)未來利潤(rùn)作出的保證。

　　2、假設(shè)不考慮本次非公開發(fā)行股票募集資金到賬后，對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況（如財(cái)務(wù)費(fèi)用、投資收益）等方面的影響。

　　3、假設(shè)本次發(fā)行數(shù)量為 550,631,890 股，僅考慮本次發(fā)行的影響，不考慮其他因素，本次發(fā)行完成后總股本為 3,303,791,344 股。此假設(shè)僅用于測(cè)算本次發(fā)行對(duì)每股收益的影響，不代表對(duì)本次實(shí)際發(fā)行股份數(shù)的判斷，終應(yīng)以經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后實(shí)際發(fā)行股份數(shù)為準(zhǔn)。

　　4、假設(shè)本次非公開發(fā)行股票終募集資金總額為 300,000.00 萬元，不考慮發(fā)行費(fèi)用影響。

　　5、假設(shè)本次非公開發(fā)行股票于 2020 年 11 月 30 日實(shí)施完成，該完成時(shí)間僅用于計(jì)算本次非公開發(fā)行股票攤薄即期回報(bào)對(duì)每股收益的影響，終完成時(shí)間以經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后實(shí)際發(fā)行完成時(shí)間為準(zhǔn)。

　　6、 2019 年度歸屬于母股東的凈利潤(rùn)為 53,603.00 萬元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母股東的凈利潤(rùn)為 38,401.26 萬元。假設(shè)以下三種情形：

　�。�1） 2020 年度歸屬于母股東的凈利潤(rùn)和扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母股東的凈利潤(rùn)較上年均下降 10%；

　　（2） 2020 年度歸屬于母股東的凈利潤(rùn)和扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母股東的凈利潤(rùn)與上年均持平；

　　（3） 2020 年度歸屬于母股東的凈利潤(rùn)和扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母股東的凈利潤(rùn)較上年均上升 10%。

　　上述假設(shè)僅為測(cè)算本次非公開發(fā)行股票攤薄即期回報(bào)對(duì)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響，不構(gòu)成的盈利預(yù)測(cè)，亦不代表對(duì)經(jīng)營(yíng)情況及趨勢(shì)的判斷，投資者不應(yīng)據(jù)此進(jìn)行投資決策，投資者據(jù)此進(jìn)行投資決策造成損失的，不承擔(dān)賠償責(zé)任。以下測(cè)算未考慮除利潤(rùn)分配、募集資金和凈利潤(rùn)之外的其他因素對(duì)凈資產(chǎn)的影響。

　　情形 1：2020 年度歸屬于母股東的凈利潤(rùn)及扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母股東的凈利潤(rùn)較上年減少 10%

　　基本每股收益（扣除非經(jīng)常性損益后）（元/股） 0.14 0.13 0.10

　　稀釋每股收益（扣除非經(jīng)常性損益后）（元/股） 0.14 0.13 0.10

　　加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（扣除非經(jīng)常性損益后） 7.51% 6.35% 6.07%

　　情形 2：2020 年度歸屬于母股東的凈利潤(rùn)及扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母股東的凈利潤(rùn)與上年持平

　　基本每股收益（扣除非經(jīng)常性損益后）（元/股） 0.14 0.14 0.12

　　稀釋每股收益（扣除非經(jīng)常性損益后）（元/股） 0.14 0.14 0.12

　　加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（扣除非經(jīng)常性損益后） 7.51% 7.02% 6.72%

　　情形 3：2020 年度歸屬于母股東的凈利潤(rùn)及扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母股東的凈利潤(rùn)較上年增長(zhǎng) 10%

　　基本每股收益(扣除非經(jīng)常性損益后）（元/股） 0.14 0.15 0.13

　　稀釋每股收益(扣除非經(jīng)常性損益后）（元/股） 0.14 0.15 0.13

　　加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（扣除非經(jīng)常性損益后） 7.51% 7.69% 7.35%

　　注：按照《公開發(fā)行證券的信息披露編報(bào)規(guī)則第 9 號(hào)—凈資產(chǎn)收益率和每股收益的計(jì)算及披露》規(guī)定計(jì)算基本每股收益、凈資產(chǎn)收益率。

　　根據(jù)以上分析，本次非公開發(fā)行股票完成后總股本增加，募集資金到位后凈資產(chǎn)規(guī)模也將有所提高，即期回報(bào)將因本次發(fā)行而有所攤薄。

　　未來，募集資金的充分運(yùn)用和主營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)一步發(fā)展，將有助于每股收益的提升。

　　本次募集資金到位后，的總股本和凈資產(chǎn)規(guī)模將會(huì)增加，但募集資金產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益需要一定的時(shí)間。本次募集資金到位后的短期內(nèi)，的每股收益和加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)存在下降的風(fēng)險(xiǎn)，特此提醒投資者關(guān)注本次非公開發(fā)行股票攤薄即期回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　首先，汽車零部件行業(yè)作為資金密集型和技術(shù)密集型行業(yè)，要求企業(yè)在參與國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)時(shí)必須具一定資金實(shí)力才能在激烈的前裝市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中擁有一席之地；其次，汽車產(chǎn)業(yè)經(jīng)過百年的發(fā)展演變與技術(shù)進(jìn)步，科技含量越來越高，汽車的新四化（電動(dòng)化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化、共享化）趨勢(shì)愈加明顯，零部件產(chǎn)品迭代升級(jí)加快，汽車產(chǎn)業(yè)鏈的長(zhǎng)度與廣度進(jìn)一步延展，上述趨勢(shì)要求零部件企業(yè)必須加大技術(shù)投入與研發(fā)力度，零部件企業(yè)必須有足夠的資金實(shí)力以滿足研發(fā)投入。

　　后，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與居民收入的快速增長(zhǎng)，對(duì)汽車的品質(zhì)要求也越來越高，消費(fèi)也呈現(xiàn)逐漸高端化的升級(jí)態(tài)勢(shì)，此外全球工業(yè) 4.0 智能制造技術(shù)的興起與不斷推廣普及，要求零部件企業(yè)必須具充足的資金用于智能化產(chǎn)線的投入，真正提升技術(shù)含量，實(shí)現(xiàn)從“中國(guó)制造”向“中國(guó)智造”的轉(zhuǎn)變。

　　主導(dǎo)產(chǎn)品如萬向節(jié)、汽車輪轂軸承單元、等速驅(qū)動(dòng)軸、傳動(dòng)軸等零部件產(chǎn)品，經(jīng)過多年的發(fā)展，在相關(guān)細(xì)分市場(chǎng)占據(jù)著行業(yè)主導(dǎo)地位。隨著業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)張，在國(guó)際貿(mào)易爭(zhēng)端不斷變化的形勢(shì)下，為穩(wěn)固在細(xì)分市場(chǎng)龍頭地位及保證產(chǎn)品技術(shù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，亟需更多的資金用于支持技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的開拓。同時(shí)還將通過產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新升級(jí)，提升資源效率與效益，努力確保營(yíng)業(yè)收入穩(wěn)步回升。未來，隨著營(yíng)業(yè)收入規(guī)模的增長(zhǎng)，營(yíng)運(yùn)資金需求將不斷增加。

　　截至 2020 年 3 月 31 日，流動(dòng)比率、速動(dòng)比率分別為 1.45、1.05，遠(yuǎn)低于同行業(yè)上市平均數(shù)，資產(chǎn)負(fù)債率則遠(yuǎn)高于同行業(yè)上市平均水平。具體如下：

　　注：①表中數(shù)據(jù)截至 2020 年 3 月 31 日；②行業(yè)平均值取自 Wind 行業(yè)“機(jī)動(dòng)車零配件與設(shè)”全部 A 股上市數(shù)據(jù)

　　本次非公開發(fā)行完成后，將有效降低資產(chǎn)負(fù)債率，償債能力得到顯著提高，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)壓力，資本實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力將進(jìn)一步增強(qiáng)，從而進(jìn)一步提升的盈利水平，增強(qiáng)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展能力。

　　為保護(hù)投資者利益，保證本次募集資金的有效使用，防范即期回報(bào)被攤薄的風(fēng)險(xiǎn)，提高對(duì)股東回報(bào)能力，擬通過積極實(shí)施發(fā)展戰(zhàn)略，加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理和內(nèi)部控制，大力推進(jìn)技術(shù)攻關(guān)促進(jìn)降本增效，進(jìn)一步提高整體競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力；積極推進(jìn)管理創(chuàng)新，提升經(jīng)營(yíng)管理能力和盈利能力；強(qiáng)化募集資金管理，保證募集資金合理規(guī)范使用；持續(xù)完善治理水平，為發(fā)展提供制度保障；加強(qiáng)集團(tuán)管控，積蓄發(fā)展活力；嚴(yán)格執(zhí)行的分紅政策，保障股東利益等措施，提高未來的回報(bào)能力。

　　本次非公開發(fā)行股票募集資金將進(jìn)一步提升資本實(shí)力，增強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和整體競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，將進(jìn)一步強(qiáng)化細(xì)分行業(yè)領(lǐng)域的固有優(yōu)勢(shì)，提量增效，培育更高更強(qiáng)的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，提升的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，從而更好地回報(bào)股東。

　　已建立了完善的內(nèi)部控制體系，未來將在此基礎(chǔ)上積極地、創(chuàng)造性地研究、優(yōu)化、提升管理保障能力，繼續(xù)圍繞主導(dǎo)產(chǎn)品做大做強(qiáng)、做專做精、實(shí)現(xiàn)“建設(shè)成為世界的汽車零部件系統(tǒng)供應(yīng)商”的目標(biāo)；圍繞汽車零部件智能化、輕量化、模塊化、環(huán)�；�的發(fā)展趨勢(shì)，重點(diǎn)研究開發(fā) EPB、EPS 等產(chǎn)品核心前沿技術(shù)，以適應(yīng)高端汽車配套需求；圍繞新能源汽車的技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)，通過自主開發(fā)、聯(lián)合開發(fā)、國(guó)內(nèi)外并購(gòu)等多種方式，重點(diǎn)發(fā)展新能源汽車動(dòng)力總成的集成供貨。

　　為規(guī)范募集資金的管理和使用，保護(hù)投資者利益，已按照《法》、《證券法》、《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》、《深圳證券交易所主板上市規(guī)范運(yùn)作指引》等法律、法規(guī)及其他規(guī)范性文件的要求及《章程》的規(guī)定制定并完善募集資金管理制度，對(duì)募集資金的存放、募集資金的使用、募集資金投向變更、募集資金使用情況的監(jiān)督等進(jìn)行了詳細(xì)的規(guī)定。本將加強(qiáng)對(duì)募集資金的管理，合理有效使用募集資金，防范募集資金使用風(fēng)險(xiǎn)。

　　將嚴(yán)格遵循《法》、《證券法》等法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的要求，不斷完善治理結(jié)構(gòu)，確保股東能夠充分行使權(quán)利，確保董事會(huì)能夠按照法律、法規(guī)和《章程》的規(guī)定行使職權(quán)，做出科學(xué)、迅速和謹(jǐn)慎的決策，確保獨(dú)立董事能夠認(rèn)真履行職責(zé)，維護(hù)整體利益，尤其是中小股東的合法權(quán)益，為持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展提供科學(xué)有效的治理結(jié)構(gòu)和制度保障。

　　將強(qiáng)化管控力度，提升子經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量，不斷提高各協(xié)作效益；同時(shí)，不斷改進(jìn)績(jī)效考核辦法，加大績(jī)效考核力度，完善薪酬和激勵(lì)機(jī)制，建立科學(xué)合理和符合實(shí)際需要的人才引進(jìn)和培訓(xùn)機(jī)制，搭建市場(chǎng)化人才運(yùn)作模式，完善人才發(fā)展戰(zhàn)略，積蓄發(fā)展活力。

　　本次非公開發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后計(jì)劃全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。募集資金使用計(jì)劃已經(jīng)過管理層的詳細(xì)論證，符合的實(shí)際情況和發(fā)展需求，有利于提高的盈利能力及整體競(jìng)爭(zhēng)力。本次發(fā)行完成后，隨著募集資金的到位，的股本及凈資產(chǎn)將相應(yīng)增加，但本次募集資金產(chǎn)生預(yù)期效益需要一定的時(shí)間，每股收益指標(biāo)存在下降的風(fēng)險(xiǎn)。特此提醒投資者關(guān)注本次非公開發(fā)行股票存在攤薄即期回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　董事、高級(jí)管理人員根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定，就保障本次非公開發(fā)行股票攤薄即期回報(bào)填補(bǔ)措施切實(shí)履行，承諾如下：

　　1、不無償或以不公平條件向其他單位或者個(gè)人輸送利益，也不采用其他方式損害利益；

　　4、由提名與薪酬委員會(huì)制定的薪酬制度與填補(bǔ)回報(bào)措施的執(zhí)行情況相掛鉤；

　　5、若未來推出股權(quán)激勵(lì)政策，本人承諾在本人合法權(quán)限范圍內(nèi)，促使擬公布的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的行權(quán)條件與填補(bǔ)被攤薄即期回報(bào)措施的執(zhí)行情況相掛鉤。

　�。ㄈ�）本次發(fā)行實(shí)施完畢前，若中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出關(guān)于填補(bǔ)回報(bào)措施及其承諾的其他新的監(jiān)管規(guī)定，且上述承諾不能滿足中國(guó)證監(jiān)會(huì)該等規(guī)定時(shí)，本人承諾將按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定出具補(bǔ)充承諾。

　　控股股東、實(shí)際控制人根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定，就保障本次非公開發(fā)行股票攤薄即期回報(bào)填補(bǔ)措施切實(shí)履行，承諾如下：

　　（二）承諾不無償或以不公平條件向其他單位或者個(gè)人輸送利益，也不采取其他方式損害利益；

　�。ㄈ�）本次發(fā)行實(shí)施完畢前，若中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出關(guān)于填補(bǔ)回報(bào)措施及其承諾的其他新的監(jiān)管規(guī)定，且上述承諾不能滿足中國(guó)證監(jiān)會(huì)該等規(guī)定時(shí)，屆時(shí)將按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定出具補(bǔ)充承諾；

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